Не только у нас рисуют левые балансы и обманывают аудиторов и ЦБ (история с зачисткой банковского сектора).


Деньги ушли: Wirecard рушится из-за 4 миллиардов долларов.

Перевод Рейтер
Wirecard рухнул в четверг, задолжав кредиторам почти 4 миллиарда долларов после раскрытия зияющей дыры в своих книгах в худшем бухгалтерском скандале в Германии.

Платежная компания подала иск о несостоятельности в мюнхенский суд, заявив, что с 1,3 млрд. Евро (1,5 млрд. Долл. США) кредитов, подлежащих погашению в конце месяца, ее выживание в качестве действующего предприятия «не гарантировано».


Его взрыв произошел через неделю после того, как EY, аудитор более десяти лет, отказался подписывать счета за 2019 год, вынудив главного исполнительного директора Маркуса Брауна и ведущего Wirecard признать, что $ 2,1 миллиарда его наличных денег, вероятно, не существовало.

EY сказал, что не имеет немедленного комментария.

Wirecard — первый участник престижного фондового индекса Германии DAX, который обанкротился, всего через два года после того, как занял место среди 30 крупнейших листинговых компаний страны с рыночной оценкой в ​​28 миллиардов долларов.

( Читать дальше )

Перевод Рейтер

В понедельник Wirecard заявила, что 1,9 миллиарда евро (2,1 миллиарда долларов), которые она зарезервировала на своих счетах, вероятно, никогда не существовало, черная дыра, которая угрожает поглотить платежную фирму и подорвать репутацию финансового регулятора Германии.

Единовременный инвестор, дорогой Wirecard, проводит экстренные переговоры со своими банками, которые должны примерно 1,75 миллиарда евро, чтобы предотвратить надвигающийся финансовый кризис, вызванный отсутствием денег.


Wirecard также заявила, что рассматривает возможность продажи или закрытия части своего бизнеса, но банки-кредиторы не заинтересованы в распродаже, особенно в связи с тем, что судебные риски могут оттолкнуть покупателей, сообщил Reuters один человек, близкий к переговорам.

Феликс Хуфельд, глава немецкого финансового наблюдателя Бафина, назвал «полную катастрофу» кризиса, в результате которого около 11 миллиардов евро стерли рыночную стоимость Wirecard.


( Читать дальше )

Процесс глобализации, определявший лицо мировой экономики с 1990х, достиг пика, считают аналитики Bridgewater Associates, одного из крупнейших американских хедж-фондов, принадлежащего миллиардеру Рэю Далио.
По мнению фонда, который работает почти исключительно с ультрасостоятельными инвесторами, имея под управлением 150 млрд долларов от 350 клиентов, рынки акций может ждать «потерянное десятилетие» из-за снижения рентабельности компаний США после многолетнего устойчивого роста.
«Глобализация, последние несколько десятилетий служившая, возможно, главным драйвером рентабельности в развитых странах, уже достигла своего пика. Теперь конфликт между США и Китаем и глобальная пандемия заставляют транснациональные корпорации ускорять меры по возвращению ранее выведенных за рубеж цепочек поставок и их дублированию, делая упор на надежность, а не на одну только оптимизацию расходов», — цитирует Bloomberg обзор Bridgewater.
Спад спроса, вызванный пандемией, уже привел к ощутимому краткосрочному снижению рентабельности фирм, отмечают аналитики. Они приводят в пример Intel Corp. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. как компании, которые объявили о планах строительства производственных мощностей в США, несмотря на более высокие затраты.

( Читать дальше )

Сланцевые компании США к концу месяца увеличат добычу нефти на 500 000 баррелей в сутки.

Перевод с Рейтер

Ожидается, что американские производители сланца восстановят примерно полмиллиона баррелей в сутки (баррелей в сутки) добычи нефти к концу июня, по словам покупателей и аналитиков, что составит четверть того, что они закрыли с тех пор пандемия коронавируса привела к снижению спроса на топливо и снижению цен на нефть.

Столь быстрый рост производства в США усложнит усилия ведущих производителей Саудовской Аравии и России, направленные на то, чтобы побудить глобальных союзников выполнить свои обязательства по рекордному сокращению производства.

Они вместе с союзниками в группе, известной как ОПЕК +, договорились о больших сокращениях в апреле, чтобы сбалансировать поставки нефти, чтобы поддержать цены, и ожидали аналогичных экономических сокращений со стороны США.

Производители США сократили поставки примерно на 2 миллиона баррелей в сутки. Но восстановление эталонных цен на нефть до уровня около 40 долларов за баррель делает добычу сланца вновь прибыльной, хотя этот уровень вряд ли подстегнет дополнит

( Читать дальше )

Финансовые власти России без анонсов и огласки решили модифицировать «бюджетное правило», регламентирующее операции с деньгами ФНБ.

Действующая с 2017 года норма требует складировать в резервы нефтегазовые доходы бюджета от цен выше «планки отсечения»: изначально она была установлена на уровне 40 долларов за баррель, а к 2020-му поднялась до 42,4 доллара.

Если нефть стоит дешевле, ЦБ от имени Минфина, наоборот, продает валюту из ФНБ, поддерживая рубль и компенсируя выпадающие налоги. Эти операции начались в марте на фоне обвала цен на нефть, и с тех пор центробанк конвертировал 270,9 млрд рублей. На июнь запланированы операции еще на 203,7 млрд.

Валюта из резервов помогла рублю отскочить на 15% от показанных в марте минимумов, но по мере того, как цены на нефть забираются все выше, объем интервенций должен сократиться.

На деле этого, впрочем, не произойдет. Минфин планирует компенсировать нефтегазовые доходы не только от снижения цен на нефть, но и от сокращения объемов добычи в рамках сделки ОПЕК+, сообщила на пресс-конференции в пятницу глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

( Читать дальше )

Ожидаемый объем недополученных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением базовой цены на нефть над фактически сложившейся ценой, прогнозируется в июне 2020 года в размере — 145,5 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам мая 2020 года составило
— 58,2 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств, направляемых на продажу иностранной валюты, составляет 203,7 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 5 июня 2020 года по 7 июля 2020 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты составит в эквиваленте – 10,2 млрд руб.

m.minfin.ru/ru/press-center/?id_4=37075-o_neftegazovykh_dokhodakh_i_provedenii_operatsii_po_pokupkeprodazhe_inostrannoi_valyuty_na_vnutrennem_valyutnom_rynke

Минздрав одобрил противогриппозный препарат «Фавипиравир» для лечения коронавируса. Он получил торговое название «Авифавир». Производством препарата займется совместное предприятие РФПИ и группы компаний «ХимРар»

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/society/30/05/2020/5ed2ac629a7947fe61fe7751?from=from_main

На фоне апокалиптических прогнозов по газовому рынку в Европе сравним конкурентоспособность американского СПГ с трубопроводным газом Газпрома.

Рассмотрим структуру себестоимости американского СПГ.

1) биржевая цена на трубопроводный газ в США $1.73*36=$62.3 за 1 тыс. куб.м.

2) переменные расходы на сжижение (15% от стоимости сжижаемого газа) 62.3*15%=$9.3 за
1 тыс. куб.м.

3) постоянные расходы на сжижение ($81-126 за 1 тыс. куб. м);

4) транспортировка СПГ-танкерами (около $36 за 1 тыс. куб. м);

5) регазификация ($18 за 1 тыс. куб. м).

Итого 206-261 за 1 тыс. куб. м.

Покупатель-трейдер американского СПГ лишь гарантирует оплату мощностей по сжижению (те самые п.3 — $81-126 за 1 тыс. куб. м), но в дальнейшем может и не покупать газ, если цена СПГ не позволит с прибылью реализовать это топливо.

Но у этой медали есть и вторая сторона. Раз мощности по сжижению в любом случае нужно оплатить, то и решение о том, выгодно ли производить СПГ в тот или иной момент времени, будет приниматься без учета этих уже понесенных затрат (так называемый sunk cost). В таком случае «условная» себестоимость будет рассчитываться без учета расходов на сжижения, что резко (до 125.6$) снижает издержки.

( Читать дальше )

Хранилище золотых слитков в Лондоне — ключ к успеху ETF на 62 миллиарда долларов.

Перевод с Блумберг

Согласно данным, собранным Bloomberg, инвесторы вложили беспрецедентные суммы наличных денег в золотые фонды с притоком в размере 16,8 миллиарда долларов менее чем за пять месяцев и установили рекордный год, согласно данным, собранным Bloomberg. На долю State Street в $ 62 млрд. SPDR Gold Shares (NYSE: GLD ), тикер GLD, ушло почти 12 млрд. долларов в 2020 году, что занимает третье место в мире по притоку ETF после двух фондов, ориентированных на акции.

Золотые фонды вызывают всплеск интереса отчасти потому, что они подкреплены фактическими слитками драгоценного металла, что делает их более способными отслеживать спотовую цену базовых активов, когда рынки теряют популярность. Сравните это с поддерживаемым фьючерсами Нефтяным фондом США (NYSE: USO ) или USO, который был вынужден предпринять ряд необычных шагов, чтобы выжить в условиях резкого падения контрактов на нефть. В апреле WisdomTree приостановила обратное размещение нефти на основе свопов, в то время как Proshares Capital Markets ликвидировала два ETFs с левереджем за месяц до этого.

( Читать дальше )

Перевод Reuters

«Berkshire Hathaway Inc» Уоррена Баффета (N: BRKa ) заявила в пятницу, что продала большую часть своей доли в Goldman Sachs Group Inc (N: GS ), несмотря на уверенность миллиардера, что банковский сектор не был «основным беспокойством» для него во время пандемии коронавируса.

В нормативном документе с подробным описанием своих инвестиций, зарегистрированных на бирже в США, по состоянию на 31 марта Berkshire заявил, что его доля в Goldman упала на 84% до 1,9 млн. Акций с 12 млн. В конце года, а рыночная стоимость акций упала до 297 млн. Долл. С 2,76 млрд. Долл. США.

Цена акций Goldman упала примерно на 33% в течение квартала, и некоторые продажи Berkshire, по-видимому, произошли после начала падения.

Berkshire продал свои оставшиеся небольшие доли в страховщике Travelers Cos (N: TRV ) и нефтепереработчике Phillips 66 (N: PSX ). Его доля в Wells Fargo & Co (N: WFC ) не изменилась, хотя цена акций упала на 47%.

Инвесторы следят за ежеквартальными отчетами Berkshire, чтобы увидеть, как Баффет и его портфельные менеджеры Ted Weschler и Todd Combs видят ценность.